|
Tóm tắt:
|
Năm 2017, kỳ vọng hoạt động vận tải than khởi sắc, đồng thời nhà máy GPP Cà Mau và lọc hóa dầu Nghi Sơn đi vào hoạt động sẽ bù đắp một phần doanh thu vận tải dầu thô và dầu thành phẩm khi Dung Quất dừng sửa chữa. Chúng tôi dự báo PVT sẽ đạt 5.743,6 tỷ đồng (- 11,4% yoy), LNST thuộc về công ty mẹ đạt 400,2 tỷ đồng (-5,9% yoy). Vì vậy EPS forward 2017 là 1.271 đồng/CP. Doanh thu năm 2017 giảm chủ yếu do PVT không còn hợp nhất KQKD với PCT (gồm cả doanh thu vận tải và thương mại), tuy nhiên lợi nhuận thuộc về công ty mẹ không ảnh hưởng do tỷ lệ sở hữu đối với PCT vẫn không thay đổi. Ngoài ra biến số tỷ giá cũng là yếu tố có tác động lớn tới KQKD của công ty. Từ 2018 VCBS cho rằng PVT có nhiều tiềm năng tăng trưởng tốt khi các dự án tăng công suất hoạt động.
|
|
|
|
|