|
Tiêu đề:
|
Báo cáo phân tích Ngành ngân hàng năm 2017
|
|
Loại báo cáo:
|
Phân tích ngành
|
|
Nguồn:
|
Công ty Cổ phần Chứng khoán Đại Nam
|
|
Ngành:
|
Tài chính
|
|
Chi tiết:
|
|
Ngày:
|
27/03/2017
|
Số trang:
|
23
|
Ngôn ngữ:
|
Tiếng Việt
|
Dạng tệp:
|
|
Quy mô:
|
1.202 Kb
|
|
|
Báo cáo này hữu ích?
|
(Có 0 bình chọn. Bạn phải đăng nhập để bình chọn.)
|
|
|
|
|
Tóm tắt:
|
Với ACB:
Năm 2017, chúng tôi dự báo Lợi nhuận trước thuế của ACB tăng trưởng 38% so với năm 2016, đạt 2.300 tỷ đồng.
Chúng tôi cho rằng P/B dự phóng 2017 của ACB đạt mức 1,7 lần, cao hơn so với trung bình ngành (khoảng 1,3 lần) do thành quả của quá trình tái cấu trúc và việc cơ bản xử lý xong các vấn đề tồn đọng trong quá khứ sẽ giúp cho ACB xứng đáng được giao dịch ở mức PBR cao tương ứng.
Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý đối với mã cổ phiếu ACB là 27.100 VNĐ/cp, tương ứng với mức upside theo giá ngày 27/03/2017 đạt 7,5%, chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cho mục tiêu TRUNG HẠN.
Với CTG:
Năm 2017, chúng tôi dự báo Lợi nhuận trước thuế của CTG tăng trưởng 12,9%, đạt 9.600 tỷ đồng
Chúng tôi cho rằng P/B dự phóng 2017 của CTG tương đương với mức trung bình ngành đạt 1,3 lần do quy mô và tầm ảnh hưởng lớn của CTG trong ngành.
Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý đối với mã cổ phiếu CTG là 22.600 VNĐ/cp, tương ứng với mức upside theo giá ngày 27/03/2017 đạt 20,2%, chúng tôi khuyến nghị MUA cho mục tiêu TRUNG HẠN
|
|
|
|
|