|
Tóm tắt:
|
KCN Châu Sơn II còn nhiều dư địa tăng trưởng do có vị trí địa lý thuận lợi và còn khoảng hơn 20 ha có khả năng cho thuê. Ngoài ra phần diện tích đã giải phóng mặt bằng ở KCN Châu Sơn II mở rộng đang xây dựng hạ tầng nên có thể cho thuê từ năm 2020. Theo chia sẻ của ban lãnh đạo, doanh nghiệp đã ký được thỏa thuận cho thuê khoảng 18 ha. IDV hiện tại đang được giao dịch ở mức P/E trailing 6,42 lần, thấp hơn so với mức trung bình 7,59 lần của một số doanh nghiệp trong ngành.
Bằng cách sử dụng phương pháp định giá P/E, chúng tôi xác định giá mục tiêu một cổ phiếu IDV là 44.700 VND/cp, tương ứng với mức P/E trung bình là 7,59 lần của một số doanh nghiệp trong ngành. Tại mức giá đóng cửa ngày 10/12/2019 là 37.900 đồng/cp, IDV đang giao dịch tại mức P/E năm 2019 là 6,43 lần, thấp hơn 17,9% so với mức giá mục tiêu. Dựa trên tiềm năng về quỹ đất mà doanh nghiệp đang có và phần diện tích doanh nghiệp đã ký được thỏa thuận cho thuê, chúng tôi cho rằng IDV sẽ tăng trưởng 27% doanh thu và 47,3% lợi nhuận sau thuế vào năm 2020, vì vậy chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu IDV ở thời điểm hiện tại cho mục tiêu trung và dài hạn.
|
|
|
|
|