|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi duy trì đánh giá Trung lập và giá mục tiêu 86.200 đồng/cp dựa trên phương pháp định giá bằng thu nhập thặng dư (chi phí vốn: 13%; tăng trưởng dài hạn: 4%). Rủi ro giảm giá đến từ chi phí tín dụng cao hơn kỳ vọng. Yếu tố tăng giá đến từ việc thời gian ghi nhận thu nhập bất thường từ hợp đồng bảo hiểm độc quyền ngắn hơn dự báo (dự báo hiện tại là 5 năm), theo đó nâng mức lợi nhuận năm 2020-22.
|
|
|
|
|