|
Tóm tắt:
|
BBC là thương hiệu mạnh của ngành bánh kẹo trong nước, lớn thứ 2 sau Kinh Đô. Hiện nay công ty được chú ý bởi sự chuyển mình từ định vị phục vụ phân khúc bình dân và trung cấp sang phân khúc cao cấp với sự hỗ trợ mạnh mẽ của cổ đông chiến lược Lotte, một trong những doanh nghiệp bánh kẹo lớn nhất châu Á. Sự có mặt của Lotte trực tiếp điều hành hoạt động của BBC cũng hứa hẹn mang đến cho BBC sức mạnh cạnh tranh mới. Ở giá 31.800 đồng, BBC đang được định giá với mức P/B 2009 ~0,9x, P/B2010 ~ 0.8x, thấp nhất trong ngành. PE2009~8,7 và PE2010~7,8, trong khi yếu tố tăng trưởng về quy mô sản xuất và cải thiện về biên lợi nhuận do thay đổi cơ cấu sản phẩm là hiện hữu. Chúng tôi cho rằng BBC xứng đáng với một mức định giá cao hơn.
|
|
|
|
|