|
Tóm tắt:
|
Với mức giá 67.000 đồng/cp, SDU được giao dịch với mức P/E và P/B năm 2009 ước tính là 12 và 4,2 lần. P/E và P/B ước tính cho năm 2010 tương ứng là 4,6 và 2,4 lần – mức hấp dẫn để đầu tư. Trên cơ sở đó, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với SDU cho chu kỳ đầu tư trung và dài hạn. Nhu cầu vốn cho phát triển mở rộng các dự án mới, gợi ý về kế hoạch tăng vốn trong năm 2010 được coi như là một yêu tố xúc tác đầu tư. Rủi ro lớn nhất của SDU là tính thanh khoản không cao do là cổ phiếu mới niêm yết có tỷ lệ sở hữu của cổ đông lớn và nội bộ cao ~70%.
|
|
|
|
|