|
Tóm tắt:
|
Triển vọng hoạt động kinh doanh của C4G dự báo được hỗ trợ tích cực trong giai đoạn 2024 – 2025 nhờ: (1) sự cải thiện trong hoạt động kinh doanh tại mảng xây lắp với lượng backlog dồi dào, (2) tiềm năng bứt tốc từ mảng BOT nhờ giá vé và lưu lượng xe qua trạm tăng, (3) cơ cấu tài chính cải thiện tạo lợi thế cho giai đoạn cần tự chủ nguồn vốn sắp tới.
VCBS ước tính doanh thu và lợi nhuận ròng của C4G trong năm 2024 đạt lần lượt là 2.903 tỷ đồng (+11% yoy) và 199 tỷ đồng (+55% yoy), tương đương mức EPS đạt 558 đồng/ cổ phiếu. Chúng tôi ước tính sẽ cần khoảng thời gian từ 1-2 năm nữa để mức EPS của doanh nghiệp quay về mặt bằng cũ sau khi phát hành thêm lượng lớn cổ phiếu giai đoạn 2022-2023. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị TRUNG LẬP cho cổ phiếu C4G với mức định giá hợp lý là 10.337 đồng/ cổ phiếu.
|
|
|
|
|