|
Tóm tắt:
|
Luận điểm đầu tư:
LNTT 2024 vượt kế hoạch năm: • Lũy kế năm 2024, MB đạt tổng thu nhập hoạt động 55.413 tỷ đồng (+17% svck),thu nhập lãi thuần đạt 41.152 tỷ (+6% svck), lợi nhuận trước thuế 28.829 tỷ đồng (+9,6% svck, 101.5% của KH 2024), và lợi nhuận sau thuế 22.951 tỷ đồng (+9% svck, 99.6% của KH 2024).
Nợ xấu cải thiện dần trong 2024:
Chất lượng tài sản của MB cải thiện rõ rệt trong Q4/24. Tỷ lệ nợ xấu nhóm 3-5 ở Q4/24 giảm so với quý trước đạt 1,62% (+2bps svck; -61bps sv Q3/24). Tỷ lệ nợ dưới chuẩn (nhóm 2-5) cũng giảm còn 3,19% (-69bps svck; -93bps sv Q3/24). LLR đạt 92% cuối 2024 (-24%p svck; +23%p sv.Q3/24). Trích lập dự phòng trong Q4/24 đạt 3.223 tỷ (+103% svck; +97% sv.Q3/24), nâng tổng chi phí tín dụng/tổng danh mục vay lên 1,23% trong 2024 (+0,23%p sv 2023). Thu nhập phí phục hồi nhẹ trong khi các nguồn thu khác đóng góp tích cực:
MB ghi nhận thu nhập phí đạt 4.368 tỷ (+6.9% svck; 2023: +6.2% svck). Mảng bảo hiểm mặc dù lợi nhuận giảm 26% sv 2023, tuy nhiên trong Q3/24 và Q4/24 đã có sự hồi phục về doanh thu đáng kể. Ngoài ra lợi nhuận mảng dịch vụ IB tăng trưởng trở lại đạt 280 tỷ (+82% svck).
MBB ghi nhận lợi nhuận từ tài sản tài chính với chứng khoán đầu tư (2.803 tỷ đồng, +834% svck) và chứng khoán kinh doanh (1.756 tỷ, +224% svck). Ngoài ra, thu nhập khác từ các khoản nợ đã xử lý cũng cải thiện đáng kể (2.451 tỷ đồng, +43%). Lợi nhuận từ kinh doanh ngoại hối và vàng cũng tăng mạnh 65% svck, đạt 2.000 tỷ đồng.
|