|
Tóm tắt:
|
Trong trung và dài hạn CSM vẫn là một doanh nghiệp nhiều triển vọng với thương hiệu, uy tín đã được khẳng định, cùng với nhiều dự án triển khai trong các năm tới sẽ đưa doanh thu và lợi nhuận tăng mạnh. Do đó FPTS lấy mức P/E cho CSM ở mức cao hơn ngành một chút, khoảng 6 lần. Tuy nhiên, CSM vẫn còn phải đối mặt với nhiều khó khăn trong ngắn hạn, ít nhất là hết năm nay, đặc biệt là nguồn vốn đầu tư và thị trường tiêu thụ sản phẩm. Trong dự báo kết quả kinh doanh 2011, lợi nhuận sau thuế và EPS có sự đóng góp khá lớn từ khoản lợi nhuận bất thường do hạch toán khoản tiền bồi thường dự án số 9 Nguyễn Khoái từ công ty Ba Đình. Do đó, với mức độ thận trọng cao, FPTS chỉ khuyến nghị nhà đầu tư nắm giữ ở vùng giá hiện tại quanh 13.200 đồng dù mức định giá là 14.280 đồng.
|
|
|
|
|