|
Tóm tắt:
|
Trong ngắn hạn, kết quả kinh doanh quý 3 và cả năm 2012 của VSH dự báo có thể đạt mức thấp, nguyên nhân chủ yếu là do việc tạm thời hạch toán giá điện ở mức 61% giá của năm 2009. Do vậy, kết quả này không phản ánh đúng tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Về dài hạn, VSH vẫn là doanh nghiệp có hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định và tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ đầu tư mở rộng dự án Thượng Kon Tum. Mức giá kỳ vọng đối với cổ phiếu VSH được xác định vào khoảng 13.700 VND/cổ phần (chưa xét tới hiệu quả từ dự án Thượng Kon Tum), cao hơn khoảng 34% so với giá giao dịch hiện tại. Do đó, BVSC vẫn giữ nguyên khuyến nghị MUA với cổ phiếu VSH.
|
|
|
|
|