|
Tóm tắt:
|
Với giá hiện tại là 34.100 đồng, EPS forward 2013 ước tính là 4.507-4.630 đồng thì P/E forward vào khoảng 7,5x cho thấy mức giá hiện tại đã phản ánh khá sát với mức P/E chiết khấu so với khu vực (7,7x). Nhờ chi phí đầu tư giai đoạn 1 giảm khoảng 200 tỷ đồng, chi phí lãi vay giảm, giá cao su giảm khoảng 19% so với báo cáo lần đầu (03/01/2013) giúp tăng tỷ suất lợi nhuận của dự án và của cả công ty. Vì vậy FPTS nâng mức giá mục tiêu theo FCFF từ 30.500 đồng lên 37.200 đồng trong báo cáo định giá lần này. Xét theo mức giá này thì P/E sẽ ở mức 8,0x, cao hơn 9% so với giá thị trường hiện tại. Vì vậy FPTS khuyến nghị nhà đầu tư có thể mua THÊM đối với cổ phiều này.
|
|
|
|
|