Báo cáo của Công ty chứng khoán Vietcombank (VCBS) đề cập Ngân hàng Quân đội (MB, HoSE:
MBB
) được NHNN chấp thuận nới giới hạn tăng trưởng tín dụng từ 13% lên 17%, trong khi nửa đầu năm cho vay khách hàng nhà băng này tăng 11%. VCBS nhận định MB còn nhiều dư địa tăng trưởng tín dụng và huy động vào nửa cuối 2019 khi tỷ lệ chỉ số huy động/cho vay (LDR) và hệ số an toàn vốn (CAR) của ngân hàng vẫn trong tầm kiểm soát.
Tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) giảm từ mức 39-40% trong 4 năm gần đây, xuống mức 33% trong nửa đầu 2019 có thể ảnh hưởng đến khả năng duy trì mức chi phí vốn thấp của MB. VCBS kỳ vọng việc nâng cao tỷ trọng tín dụng bán lẻ trên tổng tín dụng có thể giúp ngân hàng cải thiện lợi suất sinh lời của tài sản trong nửa cuối năm 2019. Chênh lệch thu nhập lãi vay và chi phí lãi phải trả (NIM) từ đó có thể giữ mức ổn định. Nửa đầu năm, NIM ở mức 4,63%.
Thu từ các hoạt động ngoài lãi tăng nhờ thu nhập từ dịch vụ thanh toán và bảo hiểm, thu hồi các khoản cho vay đã xử lý bằng quỹ dự phòng rủi ro.
Tỷ lệ nợ xấu nội bảng hợp nhất kỳ vọng sẽ duy trì ở mức không quá cao, trong khi tỷ lệ bao nợ xấu (LLR) luôn duy trì trong khoảng 90 - 100% thể hiện chất lượng tài sản của MB ở mức tốt so với bình quân ngành ngân hàng.
6 tháng đầu 2019,
MBB đạt tổng thu nhập hoạt động 11.612 tỷ đồng, tăng 28,6% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, thu nhập lãi thuần 8.529 tỷ đồng, tăng 25,5%, chiếm 73% cơ cấu tổng thu nhập hoạt động. Tỷ suất sinh lời của tài sản sinh lãi và chi phí vốn đều có xu hướng tăng nhẹ, lần lượt đạt 7,92 % và 3,29%.
Thu ngoài lãi đạt 3.082 tỷ đồng, tăng 38%. Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ đạt 1.813 tỷ đồng, tăng 85,6%, trong đó 57% đến từ hoạt động bảo hiểm và 20% tỷ trọng đến từ dịch vụ thanh toán.
Thu hồi từ các khoản nợ đã xử lý đạt 616 tỷ đồng, tăng 7,6%. Chỉ số chi phí trên thu nhập (CIR) giảm xuống còn 37,7%, so với mức 44,7% vào cuối năm 2018 khi tốc độ tăng của các khoản chi phí chậm hơn tốc độ tăng của tổng thu nhập hoạt động. MB lãi trước thuế 4.875 tỷ đồng, tăng 27%, tương đương 49% kế hoạch năm.
Ngân hàng lên kế hoạch tăng vốn từ 21.605 tỷ đồng lên 25.841 tỷ đồng theo 3 phương án. Thứ nhất là trả cổ tức tỷ lệ 8% bằng cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Thứ hai là phát hành ESOP khoảng 43 triệu cổ phiếu cho cán bộ nhân viên (tương ứng 2% vốn điều lệ). Và thứ ba là phát hành riêng lẻ mới khoảng 211 triệu cổ phiếu và bán ra 47 triệu cổ phiếu quỹ cho nhà đầu tư trong và ngoài nước, tương ứng 10% vốn điều lệ sau khi trả cổ tức và ESOP.
Với giả định "room" nước ngoài được tăng lên tối đa 30% và toàn bộ 10% vốn điều lệ sẽ được phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư nước ngoài, sau khi MB thực hiện thành công cả 3 phương án tăng vốn, room ngoại được nới trên sàn khoảng 50,9 triệu cổ phiếu. Trong trường hợp 10% vốn điều lệ được phát hành cho cả nhà đầu tư trong và ngoài nước, room ngoại được nới ra trên sàn sẽ ở mức cao hơn.
Lê Hải
Tuyên bố trách nhiệm: Bài viết được lấy nguyên văn từ nguồn tin nêu trên. Mọi thắc mắc về nội dung bài viết xin liên hệ trực tiếp với tác giả. Chúng tôi sẽ sửa, hoặc xóa bài viết nếu nhận được yêu cầu từ phía tác giả hoặc nếu bài gốc được sửa, hoặc xóa, nhưng vẫn bảo đảm nội dung được lấy nguyên văn từ bản gốc.