VN-INDEX 1.271,27 +6,37/+0,50% |
HNX-INDEX 233,77 +0,82/+0,35% |
UPCOM-INDEX 93,63 +0,16/+0,17% |
VN30 1.318,41 +7,47/+0,57% |
HNX30 509,85 +3,34/+0,66%
19 Tháng Chín 2024 11:45:41 CH - Mở cửa
|
Tóm tắt:
|
VIT là một trong những công ty đầu ngành sản xuất gạch ốp lát granite tại Việt Nam. Với đặc điểm là công ty con của Tổng công ty Viglacera, doanh nghiệp có thể tận dụng mạng lưới phân phối của công ty mẹ để tiết kiệm chi phí bán hàng, tối ưu hóa hiệu quả sản xuất. Triển vọng của VIT trong năm nay và 2018 nằm tại nhà máy Mỹ Đức mới, tạo ra động lực tăng trưởng cho doanh thu và lợi nhuận trước thuế. Nhìn chung, chúng tôi tiếp tục đánh giá VIT là doanh nghiệp hội tụ đủ các yếu tố về ngành, tiềm năng tăng trưởng bền vững trong 2 năm tới trong ngành gạch. Theo đó, VCBS điều chỉnh dự phóng của VIT với 1.071 tỷ đồng DTT (+10,7% yoy) và 91,3 tỷ đồng LNTT (+28% yoy), EPS forward ước đạt 4.869 đồng/cp. Như vậy, VIT đang được giao dịch với mức PE đạt 5,85x, khá thấp so với mức trung vị ngành là 7,7x. Đồng thời, với mức cổ tức tiền mặt dự kiến đạt 40% (tỷ suất cổ tức đạt 13,2%), VCBS khuyến nghị MUA VIT với giá mục tiêu đạt 37.905 đồng/cp. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên cẩn trọng trước những biến động của cổ phiếu VIT khi kế hoạch về phát hành và trả cổ tức được đưa ra (như VCBS đã phân tích ở trên) cùng với rủi ro thanh khoản thấp của cổ phiếu này
|
|
|
|
|
|