|
Tóm tắt:
|
Mặc dù biên lợi nhuận giảm và phân khúc nhà ở hạng A có sự sụt giảm về khối lượng giao dịch nhưng chúng tôi vẫn giữ khuyến nghị Mua cổ phiếu CTD do công ty có tình hình tài chính tốt, không vay nợ, chiến lược phát triển thận trọng và P/E dự phóng chỉ bằng một nửa so với P/E trượt của VNIndex (8,8x so với 18,5x).
Chúng tôi chuyển giá mục tiêu sang cuối năm 2018 lên 247k, tăng 6% so với giá mục tiêu năm 2017, sử dụng phương pháp Chiết khấu dòng tiền. Ngoài ra, những thông tin về việc nới room ngoại lên 60%, ký kết những hợp đồng lớn như VinCity và M&A một công ty hoạt động trong lĩnh vực M&E/đồ nội thất có thể sẽ hỗ trợ giá cổ phiếu trong thời gian tới.
|
|
|
|
|