|
Tóm tắt:
|
Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu của BCM là 78,000 đồng/cổ phiếu
MBS điều chỉnh giảm dự phóng LN ròng năm 2024-25 lần lượt 48%/12% svck do điều chỉnh (1) Giảm doanh thu mảng cho thuê đất KCN bởi tiến độ bàn giao đất chậm hơn dự kiến (2) Giảm doanh thu mảng BĐS nhà ở do thị trường BĐS ảm đạm kéo dài đã ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của BCM và các công ty con (3) Điều chỉnh doanh thu ghi nhận từ dự án KCN Cây Trường sang năm 2025. Mặc dù giảm dự phóng lợi nhuận, MBS duy trì khuyến nghị mã BCM với định giá là 78,000 đồng/CP theo phương pháp SOTP do (1) chuyển mô hình định giá sang năm 2
|
|
|
|
|