|
Tóm tắt:
|
Đánh giá của ABS Research
• Theo kế hoạch kinh doanh 2024 của KDH, doanh thu năm 2024 là 3.900 tỷ đồng, LNST của cổ đông Công ty mẹ là 790 tỷ đồng. Theo đó, chúng tôi ước tính EPS của công ty trong năm 2024F là 988 đồng/cổ phiếu, P/E 2024F ở mức 35,3x lần.
• KQKD Q1/2024 của KDH sụt giảm so với cùng kỳ khi doanh thu thuần đạt 334 tỷ đồng (-21% svck), LNST của cổ đông Công ty mẹ đạt 63 tỷ đồng (-68% svck). Biên lợi nhuận gộp sụt giảm mạnh so với Q1/2023 khi chỉ đạt 52% do giá vốn tăng mạnh, Q1/2023 đạt 78%, hiện BCTC Q1/2024 của KDH chưa thuyết minh chi tiết chênh lệch này. Như vậy, KQKD Q1/2024 của KDH chỉ hoàn thành 9% mục tiêu doanh thu và 8% mục tiêu LNST. Chúng tôi đánh giá đây là kết quả khá “khiêm tốn”, có thể ảnh hưởng đến KQKD cả năm của KDH, tuy nhiên đặc thù ngành bđs là doanh thu, lợi nhuận thường tập trung vào các quý cuối năm, do đó chúng tôi sẽ tiếp tục quan sát tiến độ các dự án của KDH để có đánh giá chi tiết trong các báo cáo tiếp theo.
|
|
|
|
|