|
Tóm tắt:
|
TLS ước tính lãi ròng của ITC trong năm 2010 ở mức 126 tỷ VND, dựa vào các lý do sau: (i) công ty có nguồn doanh thu từ các dự án chính như cao ốc An Khang, Thịnh Vượng và khu dân cư Đa Phước, (ii) Công ty có nguồn lợi nhuận theo kế hoạch từ đầu tư qua việc chuyển giao toàn bộ dự án, hoặc bán cổ phần trong các công ty đầu tư, và các thu nhập từ cổ tức của các công ty liên kết. Với kỳ vọng trên, TLS dự phóng giá trị EPS cuối năm của công ty ở mức 2.747 VND cho 1 cổ phiếu. Thực hiện định giá kết hợp cho cả hai phương pháp P/E và P/B, TLS cho rằng trong năm 2010, P/E hợp lý của cổ phiếu ITC nên mức 9,5, giá trị P/B nên mức 0,95 và như vậy, giá mục tiêu sẽ là 26.052 VND. Theo hệ thống phân loại của TLS, TLS khuyến nghị MUA cho cổ phiếu này.
|
|
|
|
|