|
Lợi nhuận cốt lõi năm 2024 ước tính tăng 39% nhờ tình hình xuất nhập khẩu phục hồi Quý 4/2024, GMD ghi nhận doanh thu đạt 1,411 tỷ đồng (+36.5% YoY) và LNST công ty mẹ đạt 234 tỷ đồng (+104.3% YoY). Tuy nhiên, lợi nhuận trong quý 4 bị ảnh hưởng khi GMD ghi nhận khoản chi phí khác hơn 460 tỷ đồng (chúng tôi nhận thấy đây là khoản dự phòng cho dự án cao su và dự phòng tổn thất phải bồi thường trong quá trình vận chuyển hàng hóa).
Năm 2024, GMD ghi nhận doanh thu đạt 4,832 tỷ đồng (+25.6% YoY), lợi nhuận trước thuế đạt 2,079 tỷ đồng (-33.9% YoY). Nếu loại trừ khoản thoái vốn, chúng tôi ước tính lợi nhuận trước thuế của hoạt động kinh doanh cốt lõi tăng trưởng 39% YoY. Trong đó:
(1) Doanh thu hoạt động khai thác cảng năm 2024 đạt 4,200 tỷ đồng (+44.4% YoY), trong đó sản lượng hàng hóa qua cảng Nam Đình Vũ năm 2024 tăng gần 49.7% YoY. Sản lượng thông qua cụm cảng Hải Phòng tăng khá tốt nhờ vào hoạt động xuất nhập khẩu phục hồi và tăng trưởng trên nền thấp của 2023.
(2) Lợi nhuận công ty liên doanh liên kết cũng tăng mạnh trong đạt 815 tỷ đồng (+197% YoY), chủ yếu nhờ đóng góp của cảng Gemalink. Trong 2024, lợi nhuận Gemalink ước đạt khoảng 825 tỷ đồng (tăng 31 lần so với cùng kỳ). Tình hình kinh doanh được hỗ trợ bởi sản lượng năm 2024 tăng trưởng khoảng 79% YoY và giá cước dịch vụ tăng từ 3-10% nhờ TT 39/2023/TT-BGTVT tăng phí khung giá dịch vụ cảng biển có hiệu lực từ 15/02/2024.
|