|
Tóm tắt:
|
Trong ngắn hạn, chúng tôi cho rằng kết quả kinh doanh của HPG trong giai đoạn 2012 – 2013 sẽ không được lạc quan do bối cảnh kinh tế khó khăn và HPG vẫn đang trong giai đoạn đầu tư mở rộng. P/E dự báo 2012 đối với HPG hiện đang ở mức khá cao, khoảng 9,52 lần. Tuy nhiên, xét về dài hạn HPG vẫn là doanh nghiệp có hoạt động cơ bản tốt nhất trong ngành thép, có thị phần sản xuất lớn và chú trọng đầu tư chiều sâu để gia tăng giá trị. Thời điểm khó khăn hiện tại cũng là lúc ngành thép cần tái cơ cấu và đào thải các doanh nghiệp hiệu quả kém, do đó đối với các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh tốt như HPG sẽ có điều kiện chiếm lấy thị phần khi thị trường hồi phục và khi dự án thép giai đoạn II đi vào hoạt động. Do đó đối với các nhà đầu tư dài hạn, BVS giữ nguyên khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu HPG.
|
|
|
|
|