|
Tóm tắt:
|
BVSC khuyến nghị “MUA” JVC với giá mục tiêu 25.200 đồng/cp theo phương pháp định giá P/E. JVC đang ngày càng khẳng định vị thế dẫn đầu của mình trong ngành Thiết bị Y tế với việc liên tục huy động vốn và đầu tư mở rộng quy mô doanh nghiệp, cả về vốn chủ sở hữu, tài sản và doanh thu. Tốc độ tăng trưởng binh quân của ngành dự báo đạt 11.9%/năm trong 3 năm tới và đạt quy mô 27.000 tỷ đồng vào năm 2016. Qua 12 năm hoạt động, JVC đã xây dựng được những lợi thế nhất định như thiết lập được quan hệ truyền thống với mạng lưới các bệnh viện trong cả nước và là đại lý phân phối chính thức của các hãng thiết bị y tế hàng đầu thế giới. Ngoài ra, doanh thu từ mảng liên kết TBYT sẽ đảm bảo tính bền vững cho JVC trong dài hạn. Do đó,với P/E dự phóng 4,54 lần trong năm 2013, chúng tôi cho rằng JVC là cổ phiếu tốt để đầu tư cả trong ngắn hạn và dài hạn.
|
|
|
|
|