|
Tóm tắt:
|
Dựa trên triển vọng của mảng nông nghiệp và dự án Myanmar. VPBS dự báo doanh thu và LNST sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR trong giai đoạn 2014-2018 là 42% và 33%. Đặc biệt LNST sẽ tăng trưởng mạnh từ năm 2015 trở đi.Tỷ lệ nợ vay cao là áp lức lớn cho HAG, tuy nhiên, tình hình tài chính Công ty đã được cải thiện và khá an toàn với tỷ lệ nợ/ vốn chủ sở hữu là 1.1x vào cuối năm 2013. Tỷ lệ này dự báo sẽ tiếp tục hạ xuống trong các năm tới.
Cổ phiếu HAG đã giảm 21% từ mức đỉnh và hiện đang giao dịch ở mức 24.000 đồng/cp. VPBS tin rằng giá cổ phiếu HAG chưa phản ánh đầy đủ triển vọng Công ty. Với mức giá mục tiêu ở mức 27.800 đồng/cổ phiếu, cao hơn 16% so với giá thị trường hiện tại. VPBS khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu HAG
|
|
|
|
|