|
Tóm tắt:
|
Mặc dù LNST tăng 10,1% svck, công ty ghi nhận doanh thu thuần giảm 8% svck trong Q1/2026, do bảo trì nhà máy, một số nguyên liệu giao hàng chậm và cạnh tranh ngày càng tăng trong nhóm dược phẩm tiêu chuẩn EU-GMP. Chúng tôi điều chỉnh giảm 15% dự phóng doanh thu thuần và LNST năm 2026 để phản ánh kết quả khiêm tốn của Q1 và khả năng biên lợi nhuận thu hẹp trong Q4/2026 do chi phí đầu vào tăng. Hạ xếp hạng từ MUA xuống TRUNG LẬP và giá mục tiêu đến cuối 2026 là 44.500 đ/cp, thấp hơn 26% so với cập nhật trước.
|
|
|
|
|