|
Tóm tắt:
|
EPS ước tính cho 2015 của NKG đang ở mức 2.780 đồng/cp, tương đương với mức PE khoảng 5,4 lần. Tuy nhiên, nếu việc phát hành riêng lẻ 20 triệu cp được thực hiện như kế hoạch thì khả năng EPS 2015 sẽ bị pha loãng 25%, xuống còn 2.225 đồng/cp, tương đương với mức 6,7 lần PE, xấp xỉ mức PE của HSG – doanh nghiệp dẫn đầu thị trường tôn mạ. Theo đó, một cách tương quan, MBKE cho rằng định giá hiện tại của NKG đã không còn hấp dẫn như trước. Giá cổ phiếu NKG cũng đã tăng gần 20% so với khuyến nghị MUA trước đây của MBKE. Chuyển sang khuyến nghị Nắm giữ với giá mục tiêu 16.500 đồng/cp, cao hơn 10% so với giá hiện tại.
|
|
|
|
|