Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt (VDSC) vừa có báo cáo cập nhật về tình hình kinh doanh của Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng (Mã: DRC).
Quý IV, DRC đặt mục tiêu đạt 1.000 tỷ đồng doanh thu và 23 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế. VDSC đánh giá con số 23 tỷ đồng là có phần thận trọng, trong điều kiện giá cao su bình quân đầu vào quý IV ổn định tại vùng giá thấp. VDSC dự phóng biên lợi nhuận gộp của DRC sẽ được cải thiện đáng kể trong quý này tại mức 18,5%, đồng thời lợi nhuận sau thuế ước tính đạt 85 tỷ đồng.
Triển vọng năm 2018, VDSC đánh giá tín hiệu tích cực từ sản phẩm radial khi doanh nghiệp sẽ đưa các dây chuyền giai đoạn 2 vào sản xuất trong quý I và quý II/2018 nhằm đáp ứng các đơn hàng xuất khẩu. Toàn bộ giai đoạn 2 sẽ được nghiệm thu vào cuối quý IV/2018, nâng tổng công suất của cả nhà máy lên 600.000 lốp/năm.
Doanh thu năm 2018 theo dự phóng đạt 3.784 tỷ đồng, tăng 4% năm trước. Do giá cao su được dự báo sẽ tiếp tục dao động quanh vùng giá hiện nay do nguồn cung đã trở nên dồi dào nên ước tính biên lợi nhuận gộp của DRC đạt 16,2% và LNTT là 379 tỷ đồng, tăng 40%. EPS năm 2018 tương ứng 2.349 đồng/cổ phiếu.
Với tỷ trọng 45 – 55% trong cơ cấu giá vốn hàng bán, giá cao su tăng chính là một trong những lý do chính khiến KQKD của DRC sụt giảm trong 3 quý đầu năm 2017. Từ cuối năm 2016, giá cao su có tín hiệu đảo chiều sau nhiều năm rớt giá. VDSC cũng dự đoán khả năng giá cao su tăng giá mạnh sẽ rất thấp, mà có thể sẽ đi ngang trong vùng giá 1,3 – 1,4 USD/kg trong thời gian tới.
VDSC lưu ý khả năng Vinachem thoái vốn khỏi DRC sẽ rất có thể trở thành yếu tố dẫn dắt giá cổ phiếu DRC trong thời gian tới, tạo động lực cho giá cổ phiếu tương tự với những doanh nghiệp có cùng câu chuyện thoái vốn trước đây.
KHỔNG CHIÊM
Tuyên bố trách nhiệm: Bài viết được lấy nguyên văn từ nguồn tin nêu trên. Mọi thắc mắc về nội dung bài viết xin liên hệ trực tiếp với tác giả. Chúng tôi sẽ sửa, hoặc xóa bài viết nếu nhận được yêu cầu từ phía tác giả hoặc nếu bài gốc được sửa, hoặc xóa, nhưng vẫn bảo đảm nội dung được lấy nguyên văn từ bản gốc.