|
Tóm tắt:
|
Tiếp tục duy trì đánh giá Nắm giữ. HSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu DHG là 123.000 đồng; tương đương P/E dự phóng là 15 lần. Hiện DHG có P/E dự phóng năm 2017 là 14,9 lần; chỉ thấp hơn 5,3% so với P/E ở giá trị hợp lý theo ước tính của chúng tôi. Trên thực tế, giá cổ phiếu đã tăng 23% so với đầu năm trước câu chuyện M&A và nới room. Và trong khi DHG là cổ phiếu tốt nhất trong ngành dược xét về nền tảng căn bản với triển vọng tăng trưởng khá; thì giá cổ phiếu tăng trong 12 tháng qua lại dựa trên 2 câu chuyện nói trên. Và trước mắt mọi việc vẫn sẽ tiếp diễn như vậy.
|
|
|
|
|