|
Tóm tắt:
|
Giá cổ phiếu CSV đã trải qua một giai đoạn tăng trưởng rất tốt nhờ kỳ vọng của thị trường khi giá xút nội địa tăng mạnh lên mức 450-500 USD/tấn trong Q3.2021. Tuy nhiên, ảnh hưởng của dịch COVID – 19 trong Q3 đã tác động mạnh mẽ đến sản lượng bán hàng của doanh nghiệp, điều này là rất rõ ràng vì VCBS đã phân tích các sản phẩm của CSV gắn liền với các chỉ tiêu sản xuất công nghiệp nội địa. Do đó, kết quả kinh doanh của CSV thể hiện sự sụt giảm so với kỳ vọng của thị trường dẫn đến giá cổ phiếu sụt giảm mạnh từ đỉnh trong khi diễn biến giá xút trên thị trường vẫn tiếp tục tăng tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của CSV trong Q4.2021.
VCBS cũng nhận thấy CSV đã ghi nhận hầu hết các loại chi phí có thể trích trước vào KQKD Q3.2021 của doanh nghiệp như chi phí tiền điện, vận chuyển, thuê tài sản và truy thu tiền thuê đất… Với tổng giá trị là gần 14 tỷ.
Do đó, VCBS đưa ra khuyến nghị MUA cổ phiếu CSV với mức giá mục tiêu 70,000 VNĐ/cp – tương đương mức sinh lời 45%.
|
|
|
|
|