|
Tóm tắt:
|
VHM ghi nhận doanh thu và lợi nhuận ròng tăng trưởng ấn tượng trong 6T23, lần lượt ở mức 362%/315% svck, hoàn thành 74,5%/67,3% dự phóng cũ cho cả năm của chúng tôi. Hệ số thanh toán lãi vay trong nửa đầu năm 2023 của VHM đạt 19,8 lần, cao hơn đáng kể so với mức trung bình 4,4 lần của ngành. Chúng tôi ước tính doanh thu bán trước của VHM đạt mức tăng trưởng kép 15,0% trong giai đoạn 2023-25, nhờ vào tiến trình hạ lãi suất cho vay và tháo gỡ các nút thắt pháp lý trên thị trường bất động sản. Duy trì khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu cao hơn là 90.000 đồng/cp.
|
|
|
|
|