|
Tóm tắt:
|
Định giá và luận điểm đầu tư:
Do lợi nhuận Q2/2024 khá phù hợp với ước tính của chúng tôi, chúng tôi duy trì dự báo lợi nhuận ròng năm 2024 sẽ đạt 5,8 nghìn tỷ đồng (-32% svck). Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận của công ty sẽ phục hồi trong các quý tới từ mức nền thấp trong Q2/2024, nhưng lợi nhuận nửa cuối năm 2024 có thể vẫn thấp hơn mức nền cao trong nửa cuối năm 2023 do crack spread thấp hơn. Trong năm 2025, chúng tôi ước tính lợi nhuận có thể tăng 18% svck nhờ sản lượng tiêu thụ phục hồi. Chúng tôi hiện có khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 1 năm là 23.000 đồng/cp. Trong ngắn hạn, quá trình chuyển niêm yết sang sàn HOSE có thể là yếu tố hỗ trợ cho giá cổ phiếu
|
|
|
|
|