|
Tóm tắt:
|
HDB ghi nhận lợi nhuận trước thuế (LNTT) Q4/2024 đạt khoảng 4,1 nghìn tỷ đồng (-7% svck, hoặc -9% so với quý trước), chủ yếu do chi phí hoạt động tăng (+35% svck, hoặc +20% so với quý trước) và chi phí dự phòng cao hơn (+47,4% svck, hoặc +67,5% so với quý trước). Tuy nhiên, NIM cải thiện (+7 điểm cơ bản so với quý trước) và thu nhập thuần ngoài lãi tăng (+58,6% svck, hoặc +63,5% so với quý trước) là những điểm sáng trong KQKD Q4/2024 của ngân hàng. Nhìn chung, LNTT năm 2024 của HDB vượt kế hoạch lợi nhuận của ngân hàng và phù hợp với dự báo của chúng tôi đạt 16,7 nghìn tỷ đồng. Một số điểm chính như sau:
➢ Tăng trưởng tín dụng ấn tượng (+27% tính từ đầu năm, hoặc +9% so với quý trước), được thúc đẩy nhờ hoạt động thương mại (+13,4 nghìn tỷ đồng so với quý trước), bất động sản (+9,95 nghìn tỷ đồng so với quý trước), xây dựng (+3,5 nghìn tỷ đồng so với quý trước), và cho vay bán lẻ (+2,9 nghìn tỷ đồng so với quý trước), trong khi cho vay nông nghiệp giảm 10,4 nghìn tỷ đồng so với quý trước.
➢ Chất lượng tài sản được kiểm soát tốt với tỷ lệ nợ xấu là 1,93% tính đến Q4/2024. Tổng nợ quá hạn đạt 29,5 nghìn tỷ đồng (+7 nghìn tỷ đồng so với quý trước), bao gồm nợ xấu tăng 6 nghìn tỷ đồng so với quý trước và nợ Nhóm 2 tăng nhẹ 1 nghìn tỷ đồng.
➢ Tốc độ xóa nợ xấu phù hợp với dự báo của chúng tôi với 938 tỷ đồng nợ xấu được xóa trong Q4/2024. Theo đó, dự phòng tín dụng tăng mạnh 67,5% so với quý trước làm cho tỷ lệ bao phù cải thiện lên 68,7% tại cuối Q4/2024.
➢ NIM đạt 5,77% (+7 điểm cơ bản so với quý trước) tại Q4/2024, phần lớn nhờ tăng phí giải ngân khoản vay (+192% so với quý trước).
|