|
Tóm tắt:
|
Báo cáo cập nhật Q2/2025 - Giá mục tiêu: 23.000 VND.
- Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu của DXG đạt 1.971 tỷ đồng, giảm 10% YoY, lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS đạt 133 tỷ (+107% YoY) hoàn thành lần lượt 28% và 36% kế hoạch kinh doanh cả năm.
- Nhìn chung, kết quả kinh doanh của DXG trong nửa đầu năm phù hợp dự phóng của chúng tôi. Trong nửa cuối năm, DSC kỳ vọng mảng môi giới tiếp tục duy trì xu hướng tăng trưởng tích cực trong khi mảng bán bất động sản hồi phục rõ rệt hơn với động lực đến từ dự án Gem Sky World.
- Sử dụng kết hợp phương pháp định giá RNAV và P/B, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu năm 2025 cho DXG là 23.000 VND với vùng giải ngân an toàn quanh 18.000 - 19.000 VND.
|
|
|
|
|