|
Tóm tắt:
|
POW công bố kết quả kinh doanh (KQKD) Q1/2026 với doanh thu đạt 12.327 tỷ đồng, +51% svck, LNST đạt 1.301 tỷ đồng, +176% svck, hoàn thành 116% kế hoạch và 51% dựphóng của chúng tôi cho năm 2026.KQKD Q1/2026 khả quan nhờ sản lượng và giá bán đều tăng svck. Cụ thể, sản lượng huy động tăng 33% svck (đa phần từ các nhà máy điện khí do sản lượng hợp đồng Qc tăng) và giá bán điện bình quân tăng 5% svck. Chúng tôi điều chỉnh dự phóng LNST 2026 lên 3.025 tỷ đồng, +19% so với dự phóng cũ, chủ yếu do giảm ước tính chi phí khấu hao của chúng tôi so với ghi nhận thực tế từ phía doanh nghiệp. Theo đó, chúng tôi đưa ra giá mục tiêu cho POW năm 2026 ở mức 17.100 đồng/cp, ứng với tổng tỷ suất sinh lời kỳ vọng 22,8%, khuyến nghị MUA.
|
|
|
|
|