|
So với báo cáo trước, triển vọng tiêu thụ được cải thiện nhờ sản lượng tăng tốc, tuy nhiên biên lợi nhuận chịu áp lực từ giá than tăng trở lại. Agriseco Research kỳ vọng doanh thu Q4/2026 của HT1 tăng 10–12%
svck nhờ yếu tố mùa vụ và tiến độ giải ngân đầu tư công. LNST có thể chịu sức ép do chi phí nhiên liệu tăng trong khi cạnh tranh hạn chế khả năng chuyển chi phí vào giá bán. Theo đó, LNST Q4/2026 ước đạt 94 tỷ
đồng (+10% svck); cả năm 2026, doanh thu và LNST dự kiến lần lượt
đạt 8.600 tỷ đồng (+17% svck) và 410 tỷ đồng (+50% svck). Sau khi giá
cổ phiếu giảm khoảng 24% từ vùng đỉnh cuối tháng 2/2026, rủi ro chi
phí đầu vào phần nào đã phản ánh vào giá. Agriseco Research khuyến
nghị Nắm giữ cổ phiếu HT1 với giá mục tiêu 14.500 đồng/cp, tương
ứng upside 8% so với giá hiện tại.
|