|
Tóm tắt:
|
Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu là 91,500 VND. PHS định giá cổ phiếu GAS ở mức 91,500 VND dựa trên 2 phương pháp: P/E (tỷ trọng 60%, P/E kỳ vọng 14.5x và EPS dự phóng năm 2014) và P/B (tỷ trọng 40%, P/B kỳ vọng 5.0x và giá trị sổ sách dự phóng năm 2014). Mặc dù xu hướng giảm của giá dầu làm mờ nhạt triển vọng của GAS nhưng về cơ bản GAS là một công ty có tiềm lực tài chính mạnh mẽ cùng lợi thế độc quyền trong ngành Khí đốt. Sự kỳ vọng vào đà hồi phục của giá dầu trong nửa cuối năm 2015 sẽ là động lực thúc đẩy giá của GAS trong trung hạn. Hiện giá mục tiêu của GAS đang cao hơn giá thị trường (78,500 VND) 16.6% nên PHS đánh giá TĂNG TỶ TRỌNG đối với cổ phiếu này.
|
|
|
|
|