Chuyển dịch từ bán bất động sản sang dịch vụ khách sạn, vui chơi giải trí
Theo bản cáo bạch mới niêm yết 1.500 tỷ đồng trái phiếu của CTCP Vinpearl, ngày 15/1, công ty đã ký hợp đồng đặt cọc cho Vingroup để nhận chuyển nhượng 98,99% vốn CTCP Bệnh viện Đa khoa quốc tế Vinmec. Giá chuyển nhượng 10.000 đồng/cp, như vậy số tiền chuyển nhượng 3.234 tỷ đồng.
Cùng ngày, Vinpearl ký hợp đồng chuyển nhượng phần vốn góp với Công ty Đầu tư và Phát triển Sài Đồng (UPCoM: SDI) nhận chuyển nhượng 95% vốn của Công ty TNHH Đầu tư Sản xuất và Phát triển Nông nghiệp VinEco với giá trị chuyển nhượng bằng phần vốn góp là 2.000 tỷ đồng.
Ngoài 2 thương vụ chuyển nhượng trên, tính đến 31/12/2018, Vinpearl có 2 công ty con, 1 công ty liên kết, sở hữu nhiều dự án nghỉ dưỡng, vui chơi giải trí trải dài cả nước như Hạ Long, Đà Nẵng, Nha Trang, Phú Quốc. Vốn điều lệ công ty sau 21 lần tăng từ năm 2001 đến nay đạt 7.590 tỷ đồng.
Năm 2018, tổng doanh thu đạt 15.185 tỷ đồng, giảm 19% so với năm trước vì doanh thu mảng chuyển nhượng BĐS giảm do đa số các dự án biệt thự biển và condotel đã được bàn giao và ghi nhận.
Cơ cấu doanh thu 2018 (vòng tròn ngoài) và 2017 (vòng tròn trong).
Vinpearl cũng có sự chuyển dịch từ bán bất động sản sang khách sạn, vui chơi giải trí trong 2 năm gần đây. Trong năm 2018, Vinpearl đã mở rộng quy mô với 32 khu khách sạn nghỉ dưỡng, 4 công viên vui chơi giải trí Vinpearl Land, 2 công viên safari, 2 sân golf. Sự chuyển dịch này thể hiện tiềm năng của mảng dịch vụ khách sạn và vui chơi giải trí trong năm 2019 cũng như định hướng của công ty đang tập trung mảng kinh doanh cốt lõi này.
Năm 2018, Vinpearl đã ký hợp đồng chuyển quyền sử dụng nhãn hiệu và dịch vụ tư vấn với công ty liên kết CTCP Đầu tư và Phát triển du lịch Phú Quốc với mức phí 700 tỷ đồng, đã được thanh toán và ghi nhận doanh thu 1 lần. Ngoài ra, Vinpearl còn thực hiện một số dịch vụ tư vấn cho Du lịch Phú Quốc với tổng giá trị 272 tỷ đồng.
Vinpearl ghi nhận khoản lãi 2.748 tỷ đồng từ thoái vốn khỏi hai công ty con là CTCP Du lịch Hòn Một và Công ty TNHH Đầu tư Cam Ranh; thanh lý khoản hợp tác đầu tư với CTCP Đầu tư và Phát triển Du lịch Phú Quốc.
Tổng lợi nhuận gộp năm 2018 của Vinpearl đạt 2.064 tỷ đồng, tương đương với mức tỷ suất 14%, giảm từ 23% năm 2017 do cơ cấu doanh thu dịch chuyển từ bán bất động sản sang dịch vụ khách sạn, nghỉ dưỡng.
Lợi nhuận gộp đến từ chuyển nhượng bất động sản vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu lợi nhuận và có mức tỷ suất lợi nhuận cao nhất của công ty, tuy nhiên lợi nhuận gộp từ mảng cung cấp dịch vụ khách sạn và vui chơi giải trí đã cải thiện rất đáng kể.
Vinpearl có lợi nhuận gộp dương trong năm 2018 trong khi cải thiện mức tỷ suất lợi nhuận gộp là -1% năm 2017 lên 9% trong năm 2018. Lợi nhuận gộp cung cấp dịch vụ quản lý và cho thuê biệt thự biển âm trong cả 2 năm 2017 và 2018 do đây là chi phí timeshare cam kết trả hàng năm cho khách hàng mua biệt thự biển.
Lợi nhuận sau thuế đạt 366 tỷ đồng, tăng 13% do thuế TNDN hoãn lại trên lỗ tính thuế chưa được ghi nhận giảm xuống, khiến tổng thuế TNDN mà khách hàng phải nộp giảm đáng kể so với năm trước. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ (ROE) là 3%, không đổi so với năm trước.
Phát hành 450 triệu USD trái phiếu chuyển đổi sang cổ phiếu Vingroup
Tổng dư nợ vay đến 31/12/2018 là 18.239 tỷ đồng, gấp 4,4 lần so với năm trước. Khoản mục phát sinh nhiều nhất là 17.588 tỷ đồng trái phiếu phát hành cho Credit Suisse (Singapore) Limited, Deutsche Bank AG – Chi nhánh Hong Kong và Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS).
Trong đó, 10.205 tỷ đồng trái phiếu hoán đổi tương ứng 450 triệu USD được phát hành cho Credit Suisse (Singapore) Limited và Deutsche Bank AG – Chi nhánh Hong Kong trong tháng 6 và tháng 10/2018, thời hạn 5 năm.
Trái phiếu này không có tài sản bảo đảm và có lãi suất cố định 3,5%/năm, được bảo lãnh bởi Tập đoàn Vingroup – công ty mẹ của Vinpearl.
Theo điều khoản của trái phiếu hoán đổi này, các trái chủ có quyền hoán đổi trái phiếu thành cổ phần phổ thông của Vingroup theo mức giá có thể được điều chỉnh sau 12, 22, 36 và 48 tháng tại thời điểm phát hành, bắt đầu từ ngày 14/9/2019.
Gần 7.400 tỷ đồng trái phiếu phát hành cho TCBS được đảm bảo bằng các bất động sản, động sản và quyền tài sản tại các dự án Vinpearl Nha Trang Golfland Resort & Villas, Vinpearl Nha Trang Bay Resort & Villas.
Khổng Chiêm
Tuyên bố trách nhiệm: Bài viết được lấy nguyên văn từ nguồn tin nêu trên. Mọi thắc mắc về nội dung bài viết xin liên hệ trực tiếp với tác giả. Chúng tôi sẽ sửa, hoặc xóa bài viết nếu nhận được yêu cầu từ phía tác giả hoặc nếu bài gốc được sửa, hoặc xóa, nhưng vẫn bảo đảm nội dung được lấy nguyên văn từ bản gốc.