|
Tóm tắt:
|
MBS khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DPR của Công ty Cổ phần Cao su Đồng Phú với mức định giá trên cơ sở thận trọng 45.700 đồng/cp, với tiềm năng tăng giá ~20% so với 37.900 đồng/cp ngày 07/11/2016 trên cở sở:
• Cao su Đồng Phú là doanh nghiệp có năng lực sản xuất lớn với cơ cấu vườn cây trẻ cho năng suất cao.
• Diện tích vườn cây cao su tại Campuchia bắt đầu đi vào khai thác sẽ giúp gia tăng doanh thu và lợi nhuận cho DPR.
• Giá cao su hồi phục là cơ hội lớn đối với các doanh nghiệp cao su trong nước.
• DPR đang được hưởng lợi từ chính sách ưu đãi của Tập đoàn Công Nghiệp Cao su Việt Nam (VRG).
• Cơ cấu tài chính lành mạnh, duy trì tỷ lệ cổ tức tiền mặt cao.
• Triển vọng kinh doanh khả quan trong năm 2016
|
|
|
|
|