|
Tóm tắt:
|
BVSC đánh giá cao đối với những gì mà ITC đạt được trong năm 2016 đối với việc bán hàng dự án Long Thới, cũng như, quyết tâm trong triển khai dự án Terra Royal vốn gặp nhiều khó khăn trong đền bù, giải tỏa. Hoạt động bán hàng thuận lợi của Long Thới mang lại nguồn tiền hỗ trợ cho xây dựng và phát triển dự án Terra Royal, đồng thời, giúp ITC phần nào giảm áp lực tài chính từ khoản vay ngân hàng. Về kết quả kinh doanh, chúng tôi cho rằng lợi nhuận sẽ thay đổi tích cực kể từ năm 2017 và đạt mức cao trong 2019 khi Terra Royal bàn giao. Với giả định dự án Long Thới ghi nhận một nửa doanh thu còn lại, lợi nhuận sau thuế 2017 ước đạt 110 tỷ, tương đương EPS là 1.587 đồng/cp. Theo đó, cổ phiếu ITC đang giao dịch mức PE là 8,8x và P/B là 0,58x cho năm 2017 nên vẫn rất hấp dẫn để xem xét đầu tư trong trung hạn.
|
|
|
|
|