Quan điểm ầu tư:
-
TCT Phát triển đô thị Kinh Bắc (KBC)
KBC là nhà phát triển khu công nghiệp hàng đầu tại Việt Nam. Quỹ đất KCN thương phẩm có thể chuyển nhượng của công ty hiện đạt hơn 1.000 ha. Các KCN của KBC được đặt tại các địa bàn thuận lợi cho việc thu hút nguồn vốn FDI như Hải Phòng, Tp.HCM, Bắc Ninh, Bắc Giang.
Điểm nhấn sắp tới của KBC là việc triển khai dự án KCN Tràng Duệ GĐ 3, quy mô 456 ha tại Hải Phòng cùng với việc khai thác các dự án BĐS nhà ở tại Hà Nội và Bắc Ninh. MBS khuyến nghị MUA cổ phiếu KBC dựa trên định giá theo NAV khoảng 21.255 đồng/cổ phần.
-
Công ty Cổ phần Tập đoàn Hà Đô (HDG)
Trong năm 2017 HDG dự kiến ghi nhận nốt 50% khu thấp tầng của dự án Centrosa, với doanh thu dự kiến 700 tỷ. Phân khu cao tầng HDG đạt kết quả bán hàng rất khả quan với trên 80% số căn mở bán.
Dự án sẽ được ghi nhận doanh thu từ năm 2018 và trọng điểm vào 2019 và 2020 với tổng doanh thu khoảng 8.000 tỷ đồng.
Nhiều dự án triển vọng khác của HDG tiếp tục được mở bán trong nửa cuối 2017 như Dragon City, Garden Homes, Bảo Đại. Đây là các dự án thuộc phân khúc biệt thự liền kề có vị trí trí thuận lợi, thời gian xây dựng nhanh và có thể đóng góp vào KQKD của HDG từ 2018.
Trong quý 3/2017, Bộ Quốc phòng dự kiến sẽ thoái vốn khỏi HDG. Bộ Quốc phòng hiện nắm giữ 10% cổ phần tại HDG tương đương 7,5 triệu cổ phiếu. Đây là điểm nhấn đầu tư đáng chú ý với HDG trong trung hạn sắp tới.
Với việc KQKD tăng trưởng mạnh trong 3 năm tới và định giá NAV đạt 42.995 đồng/cổ phần, chúng tôi khuyến nghị Mua với cổ phiếu HDG.