|
Tóm tắt:
|
|
Giá cổ phiếu QNS đã giảm mạnh 29% so với đầu năm 2017 phản ánh kết quả kinh doanh kém quả quan, quan ngại của nhà đầu tư đối với ngành Mía đường cũng như tăng trưởng chậm hơn kỳ vọng của mảng Sữa đậu nành. Tuy nhiên, với mức P/E 10,1 lần như hiện tại, QNS đang là một trong những cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng với định giá thấp nhất – đặc biệt là khi xét trên vị thế đầu ngành của doanh nghiệp.
Chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho QNS với giá mục tiêu 65.000 đồng/cp. Giá mục tiêu được điều chỉnh giảm chủ yếu do các giả định về giá đường thấp hơn và chiết khấu định giá 15% do việc khó tiếp cận doanh nghiệp
|
|
|
|
|
|