|
Tiêu đề:
|
Báo cáo phân tích Tổng công ty Phát điện 3 (GENCO 3)
|
|
Loại báo cáo:
|
Phân tích công ty
|
|
Nguồn:
|
Công ty Cổ phần Chứng khoán MB
|
|
Ngành:
|
Hàng tiêu dùng
|
|
Chi tiết:
|
|
Ngày:
|
22/02/2018
|
Số trang:
|
14
|
Ngôn ngữ:
|
Tiếng Việt
|
Dạng tệp:
|
|
Quy mô:
|
700 Kb
|
|
|
Báo cáo này hữu ích?
|
(Có 0 bình chọn. Bạn phải đăng nhập để bình chọn.)
|
|
|
|
|
Tóm tắt:
|
Tái cấu trúc vốn mạnh từ cổ phần hóa
- Lợi thế cạnh tranh từ quy mô và vị trí địa lý
- Lợi nhuận sau thuế hợp nhất của cổ đông công ty mẹ 2017 dự kiến tăng trưởng mạnh 94% đạt 448 tỷ đồng với đóng góp chính từ thủy điện Buôn Kuốp
- Khuyến nghị: Giá trị hợp lý của cổ phiếu GENCO 3 được xác định ở mức 23,500 đồng/cổ phiếu với sự kết hợp các phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFE (Re 15%) và Multiple theo EV/EBITDA (EV/EBITDA kỳ vọng 9x, so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành khu vực Châu Á có quy mô vốn hóa tương đương hoặc lớn hơn). Chúng tôi đưa ra khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với cổ phiếu GENCO 3 với mức chênh lệch giá dự kiến 4% so với giá khởi điểm 24,600 đồng/CP.
|
|
|
|
|