|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN với cổ phiếu PME với những lý do sau:
-
Phân xưởng thuốc bột pha tiêm Cephalosporin đạt tiêu chuẩn GMP-EU được kỳ vọng sẽ gia tăng khả năng trúng thầu vào Nhóm 1 và 2 Gói thuốc Generic.
-
Doanh thu ngành dược Việt Nam được dự báo tăng trưởng 13.2% vào năm 2018 theo BMI Research.
Các yếu tố cần theo dõi:
-
Rủi ro thay đổi giá nguyên liệu đầu vào APIs khi chi phí nguyên liệu luôn chiếm tỷ trọng lớn trong giá thành sản phẩm (khoảng 40- 60% tùy loại sản phẩm)
-
Rủi ro tỷ giá hối đoái khi 80% nguồn nguyên liệu của PME được nhập khẩu từ nước ngoài
-
Trường hợp dự thảo Thông tư đấu thầu thuốc được thông qua, việc đấu thầu vào Nhóm 2 Gói thuốc Generic sẽ gặp phải cạnh tranh từ nhóm thuốc có chứng minh tương đương sinh học nhưng chỉ đạt chuẩn GMP-WHO
|
|
|
|
|