|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi đinh giá TCB đạt giá mục tiêu 2019 là 33,100 VNĐ, dự phóng kết hợp 2 phương pháp định giá so sánh P/B và RI của các NHTM CP NN ở Việt Nam và những ngân hàng thương mại cổ phần khác có tổng tài sản và ROEA năm 2017 tương đương. Giá mục tiêu được tính theo phương pháp định giá theo P/B là 36.957 VNĐ (BVPS dự phóng là 17.176 VNĐ và P/B là 2,15x) và với phương pháp định giá RI kết quả là 29.329 VND với Re 12.6% và tăng trưởng dài hạn là 3%.
|
|
|
|
|