|
Tóm tắt:
|
Với kì vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2019 trên, chúng tôi tiếp tục giữ khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu HPG, với giá mục tiêu là 45.532 VNĐ/cổ phiếu cho NTC19. Mặc dù có sự điều chỉnh giảm trong giá mục tiêu so với lần định giá gần nhất, do (1) các cuộc chiến thương mại tiếp tục leo thang sẽ gây tổn hại cho nền kinh tế toàn cầu, (2) việc trì hoãn ra mắt mặt hàng tôn mạ năm 2018 đã làm giảm một phần dòng tiền của công ty; thế nhưng chúng tôi cho rằng cổ phiếu HPG vẫn là một khoản đầu tư hấp dẫn trong trung và dài hạn, đặc biệt với mức giá thị trường hiện tại là 29.950 đồng / cổ phiếu (~ PE Forward là 4,9 lần)
|
|
|
|
|