|
Tóm tắt:
|
Nếu được hỗ trợ kịp thời trong kịch bản tích cực hơn, dịch bệnh được kiểm soát trong Q3, nhu cầu đi lại sẽ tăng trở lại và phục hồi hoàn toàn ở Q4, chúng tôi dự phóng năm 2020, doanh thu của HVN ước đạt 53,016 tỷ VND (-46% YoY), LNST ước đạt 538 tỷ VND (-78.6% YoY).
Bằng phương pháp EBITDAR, đánh giá lại tác động của dịch cúm Covid-19 nếu dịch bệnh kéo dài đến tháng 8, chúng tôi ước tính giá trị hợp lý của HVN là 14,500 VND/cổ phiếu (-29.5%), ở mức tương đương với EV/EBITDAR 5.1. Do đó, khuyến nghị BÁN đối với cổ phiếu này.
|
|
|
|
|