|
Tóm tắt:
|
Về mặt dài hạn, chúng tôi kỳ vọng mảng điện máy tiêu dùng vẫn tiếp tục giữ nhịp tăng trưởng cho MWG cùng với những triển vọng tích cực đến từ chuỗi BHX khi dần tiệm cận đến điểm hòa vốn và ghi nhận lãi.Trong kịch bản thận trọng và lo ngại về sức mua sẽ sụt giảm trong năm 2020, chúng tôi cho rằng kết quả kinh doanh của MWG sẽ bị sụt giảm trong năm nay với LNST 2020F ước tính đạt 3.273 tỷ đồng (- 14,61% yoy), tương đương EPS đạt 7.382 đồng/CP. Sử dụng phương pháp định giá so sánh tương đối và chiết khấu dòng tiền và ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu MWG là 94.453 đồng/CP và giữ quan điểm KHẢ QUAN với cổ phiếu MWG
|
|
|
|
|