|
Tóm tắt:
|
Ngành xuất khẩu cá tra chịu tác động nặng nề từ diễn biến phức tạp của dịch Covid-19. Khi nền kinh tế tại các thị trường xuất khẩu kém lạc quan, làm giảm nhu cầu tiêu thụ cá tra, chúng tôi kỳ vọng doanh thu thuần của ANV trong năm 2020 đạt 2,995 tỷ đồng (-33.2% YoY), trong đó doanh thu xuất khẩu đạt 2,315 tỷ đồng (-34.0% YoY) và LNST ước tính đạt 315 tỷ đồng (-55.2% YoY) với biên lãi gộp ở mức 17.9%.
Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, mức giá hợp lý cho cổ phiếu ANV khoảng 19,728 đồng/cổ phiếu (+7% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị GIỮ cổ phiếu này.
|
|
|
|
|