|
Tóm tắt:
|
Kết thúc 11M2020, do ảnh hưởng của dịch Covid-19, doanh thu của VHC đạt khoảng 6,547 tỷ đồng (-7.4% YoY). Tuy nhiên, VHC có sức chống chịu khó khăn từ Covid-19 cao hơn các doanh nghiệp trong ngành. PHS ước tính doanh thu thuần của VHC năm 2021 đạt khoảng 8,289 tỷ đồng (+10.9% YoY) và LNST ước đạt 941 tỷ đồng (+5.5% YoY) với biên lãi gộp ở mức 16.5%. Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, mức giá hợp lý cho cổ phiếu VHC khoảng 50,600 đồng/cổ phiếu (+16% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị MUA cổ phiếu này.
|
|
|
|
|