|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi khuyến nghị mua với IDC với giá mục tiêu là 48,400 đồng(+24.1%)dựa trênphương pháp chiết khấu dòng tiền FCFE. Năm 2023, doanh thu thuần và LNST ước đạt của IDC sẽ giảm đáng kể xuống lần lượt là 6,413 tỷ đồng (-22.2% CK) và 1,055 tỷ đồng (-54.3% CK) dựa trên: 1) diện tích cho thuê KCN mới là 90ha (năm 2022: 131.8ha); và 2) loại trừ doanh thu từ việc thay đổi phương pháp hạch toán đối với các KCN đã lấp đầy (9T2022: Doanh thu chưa thực hiện giảm 2,168 tỷ đồng).
|
|
|
|
|