|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi duy trì khuyến nghị Khả quan với mức tăng giá dự kiến là 33,8% và tỷ suất cổ tức 5,2%. Chúng tôi giảm nhẹ giá mục tiêu xuống còn VND25.700/cổ phiếu kể từ báo cáo trước đó. Nguyên nhân chính dẫn đến sự thay đổi về giá mục tiêu là điều chỉnh giảm NIM riêng lẻ và thu nhập từ thu hồi nợ xấu. P/B hiện tại của NH đang thấp hơn sv cùng ngành và chưa phản ánh tăng trưởng dư nợ và phục hồi LN (-36% svck tại 2023 nhưng tăng 42%/22% trong 2024/25.
|
|
|
|
|