|
Tóm tắt:
|
Định giá và luận điểm đầu tư
SSI áp dụng EV/EBITDA mục tiêu năm 2025 là 16x (tương đương với mức năm 2019 và cao hơn so với mức trung bình EV/EBITDA của các công ty cùng ngành ở khu vực Châu Âu là 11x để phản án tiềm năng tăng trưởng cao hơn), chúng tôi đưa ra giá mục tiêu 1 năm mới cho ACV ở mức 136.000 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 22%) và chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu ACV dựa trên triển vọng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn. Chúng tôi đánh giá cao cổ phiếu ACV vì ACV được coi là cổ phiếu hưởng lợi chính cho tăng trưởng hàng không và triển vọng tăng trưởng khách du lịch quốc tế tới Việt Nam, với tốc độ CAGR lợi nhuận ròng 5 năm là 20%/năm.
|
|
|
|
|