|
Tóm tắt:
|
Triển vọng hoạt động kinh doanh của HBC vẫn còn nhiều yếu tố bất định khi (1) áp lực dòng tiền đến từ khoản phải thu còn tương đối lớn, (2) thị trường BĐS dân dụng chưa có sự hồi phục rõ ràng, nguồn việc trong nước còn hạn chế, (3) chiến lược mở rộng sang thị trường nước ngoài cần thêm thời gian dài để có thể tác động tích cực đến biên lợi nhuận. Chúng tôi ước tính doanh thu và lỗ ròng của HBC năm 2024 đạt lần lượt là 9.195 tỷ (+22% yoy) và 464 tỷ.
Chúng tôi đưa ra khuyến nghị TRUNG LẬP mức giá hợp lý cho cổ phiếu HBC là 8.190 đồng/ cổ phiếu.
|
|
|
|
|